volně podle BigTrends.com

Výnosy z akcií, tak jako mnoho jiných dat, můžou být rozloženy podle křivky připomínající zvon. Bez pronikání do hodin statistiky to jen znamená, že máte velmi málo skutečně velkých ziskových obchodů, přiměřené množství dobrých obchodů a většina vašich ziskových obchodů s akciemi bude průměrná. To samé platí pro ztrátové obchody, ale abychom ilustrovali naše dnešní téma, budeme se zaměřovat pouze na naše ziskové obchody pro Multi-Cap Portfolio. Na grafu níže jsme nakreslili počet ziskových obchodů proti jejich korespondujícím procentuálním ziskům. Z 96 ziskových obchodů uzavřených od začátku 2003 do konce 2004 naprostá většina skončila pod dvaceti procenty. Nejčastější výsledek bylo méně než pět procent zisku! Prostudujte si rozložení grafu vítězných obchodů níže.

Multi-Cap Growth Portfoli  % Return vs. Frequency of % Return

Takže jak je to možné, že Multi-Cap Portfolio je za poslední dva roky 55 o procent výše? Pareto Princip! Ne každý obchod byl velké vítězství, ale měli jsme dost velkých ziskových obchodů a dost dobrých obchodů abychom zajistili velmi pěkný zisk z portfolia.

Takže platí „80/20 pravidlo“ pro tento typ portfolia? Podívejme se na to. Pro tento výpočet nepoužijeme otevřené pozice – pouze uzavřené obchody. Jak jsme se zmínili, měli jsme 96 ziskových obchodů, ještě jsme měli 58 ztrátových obchodů, celkově 154 uzavřených transakcí (zřejmě ziskové obchody byly větší než ztrátové). Za předpokladu, že jsme začínali se $100,000 účtem, součet všech těchto uzavřených transakcí by nám dal zisk $54,886.20, nebo stav na účtu $154,886.20 . Pokud bereme v úvahu těch 96 uzavřených ziskových obchodů, ptáme se jak mnoho z $54,886.20 zisku bylo vytvořeno nejúspěšnějšími 20% z nich (neboli nejúspěšnějšími 31 obchody)? Těchto 20% nejlepších obchodů vyneslo $56,212.49 zisku – více než 100% celkového zisku! V našem případě to není jen 80/20 pravidlo; je to 100/20 pravidlo, kde 100% našeho velkého zisku přineslo pouze 20% našich obchodů. Toto je síla Pareto Principu.

I když naše výsledky byly 100/20, raději bychom doporučili 80/20 jako měřítko, ale čísla zde nejsou tak důležitá. Naším záměrem dnes je jednoduše ilustrovat, že není rozumné očekávat, že každý obchod bude skvělý, nebo že musí být skvělý. Jestliže nastavíte své očekávání podle toho vyhnete se ztrátě vaší obchodní sebedůvěry a získáte výborné výsledky. Pamatujte, že stále můžete vydělat obchodováním spoustu peněz, i když se vám zdá, že často proděláváte. I velmi dobří obchodníci mají pouze hrstku velkých výher v kterémkoliv daném roce. Mějte to na mysli příště, až o sobě začnete pochybovat.