|
Johnom Bollingerom vymyslené, Bollingerove Pásmo je indikátor, ktorý dovoľuje užívateľom porovnať volatilitu a relatívnu cenovú úroveň počas časovej periódy.
ndikátor sa skladá z troch hraníc navrhnutých pre obsiahnutie väčšiny cenových zmien podkladového aktíva.
1. Jednoduchý pohyblivý priemer SMA v strede
2. Horná hranica ( SMA plus 2 krát štandardná odchýlka)
3. Spodná hranica (SMA mínus 2 krát štandardná odchýlka)
Štandardná odchýlka je štatistický termín, ktorý poskytuje dobré zobrazenie volatility. Použitie štandardnej odchýlky zabezpečuje, že pásma budú reagovať rýchlo na pohyby ceny a odzrkadľovať periódy vysokej a nízkej volatility. Ostré nárasty (alebo poklesy) ceny a z toho dôvodu volatility budú viesť k rozšíreniu pásiem.
IBM 
Stredová línia je 20-dňová SMA. Horná hranica je 20-dňová SMA plus 2 krát štandardná odchýlka. Spodná hranica je 20-dňová SMA mínus 2 krát štandardná odchýlka.
NastaveniaPre výpočet Bollingerovho pásma sú najčastejšie používané záverečné ceny. Môžu byť tiež použité iné variácie, vrátane typických a vážených cien.
- Typická Cena = (high + low + close)/3
- Vážená Cena = (high + low + close + close)/4
Bollinger odporúča použiť 20-dennú SMA pre stredovú líniu a 2 krát štandardnú odchýlku pre vonkajšie hranice. Dĺžka SMA a počet štandardných odchýlok môžu byť nastavené tak aby sa lepšie prispôsobili individuálnym proritám a špecifickým charakteristikám akcie.
Metóda pokusov a omylov je jedna z metód pre určenie vhodnej dĺžky kĺzavého priemeru. Pre určenie vhodného počtu periód môže byť použitý jednoduchý vizuálny odhad. Bollingerove pásmo má zahrňovať väčšinu cenového pohybu, ale nie celý. Po výrazných pohyboch je preniknutie pásiem normálne. Ak sa vyskytne preniknutie okrajov pásiem príliš často, potom, je potrebný dlhší kĺzavý priemer. Ak sa ceny zriedka dotýkajú okrajov pásiem je potrebný kratší kĺzavý priemer.
Presnejšia metóda pre určenie dĺžky kĺzavého priemeru je jeho porovnaním s reakciou dno po vrchole. Pre vytvorenie dna a reverz zostupného trendu, musí akcia vytvoriť dno, ktoré je vyššie ako predchádzajúce dno. Správne nastavené Bollingerove pásmo má udržať support vytvorený druhým (vyšším) dnom. Ak druhé dno prenikne cez spodné pásmo kĺzavý priemer je príliš krátky. Ak druhé dno zostane nad spodnou hranicou pásma potom je kĺzavý priemer príliš dlhý. Rovnaká logika môže byť použitá pre špičky a reakčné rally. Horná hranica má označovať rezistenciu pre prvú reakčnú rally po špičke.
Walmart 
Pre WMT, 20-periódvý jednoduchý kĺzavý priemer sa ukazuje ako príliš dlhý pre Bollingerove pásmo. Všimnite si širokú medzeru medzi spodnou hranicou a vyšším dnom v marci. Prostredníctvom metódy pokusov a omylov vyzerá, že 12-periódový kĺzavý priemer poskytne lepšie nastavenie.
Vo všeobecnosti, Bollinger odporúča 10-denný kĺzavý priemer pre krátkodobé a 20-denný kĺzavý priemer pre strednedobé a 50-denný kĺzavý priemer pre dlhodobé účely.
PoužitieOkrem určenia relatívnych cenových úrovní a volatility, Bollingerove pásmo môže byť kombinované s cenovými a inými indikátormi generujúcimi signály a predpovedajúcimi podstatné pohyby.
Dvojité dno nákup: Nákupný signál dvojité dno vzniká, keď ceny preniknú spodnú hranicu a zostanú nad spodnou hranicou po tom ako sa vytvorí príslušné dno. Jedno dno môže byť vyššie alebo nižšie ako druhé. Dôležitá vec je, že druhé dno zostáva nad spodnou hranicou. Býčí signál je potvrený, keď sa cena pohne nad stred, alebo jednoduchý kĺzavý priemer.
AT&T 
T poskytlo príklad nákupného signálu dvojité dno. Akcia prenikla spodnou hranicou neskoro v septembri (červená šípka) a potom sa držala nad do nasledujúcej skúšky v októbri. Októbrové preniknutie nad stred (zelený kruh) poskytlo býčie potvrdenie. Predaj dvojitý vrchol: Predajný signál vzniká, keď cena prenikne nad hornú hranicu a ďalšia špička nedokáže prekročiť hornú hranicu. Medvedí signál je potvrdený keď ceny klesnú pod stredovú línu.
Prudké zmeny ceny sa môžu vyskytnúť po tom ako sa pásmo zúžilo a volatilita je nízka. V tomto prípade Bollingerove pásma nenaznačujú žiadne smerovanie cien. Smerovanie musí byť určené s použitím iných indikátorov a aspektov technickej analýzy. Mnohé akcie prechádzajú obdobím vysokej volatility nasledujúcim obdobím nízkej volatility. S použitím Bollingerových pásiem môžu byť tieto obdobia jednoducho identifikované vizuálnym odhadom. Úzke pásmo označuje nízku volatilitu a široké pásmo označuje vysokú voaltilitu. Volatilita môže byť dôležitá pre opčných hráčov, pretože ceny opcií budú nižšie, keď je volatilita nízka.
Starbucks 
SBUX poskytol príklad zúženého pásma pred veľkým pohybom. V novembri bolo pásmo relatívne široké a začalo sa zužovať nasledujúce dva mesiace. Skoro v januári bolo pásmo najužšie počas štyroch mesiacov (červený kruh). Trochu neskôr o týždeň akcia explodovala o 10 bodov počas menej ako dvoch týždňov.
ZáveryAj keď Bollingerove pásmo môže pomôcť generovať nákupné alebo predjné signály, nie je navrhnuté pre určenie budúceho smeru akcie. Pásmo bolo navrhnuté pre rozšírenie iných analytických techník a indikátorov. Samo Bollingerove pásmo slúži pre dve primárne funkcie:
- Určiť obdobie vysokej a nízkej volatility
- Určiť obdobia, keď ceny sú na extrémnych a možno neudržateľných úrovniach.
Ako je uvedené vyššie, akcie môžu kolísať medzi obdobiami vysokej a nízkej volatility. Schopnosť označiť obdobie nízkej volatility, môže slúžiť ako výstraha pre monitorovanie správania sa ceny akcie. Ostatné aspekty technickej analýzy, ako momentum, kĺzavé priemery a percená návratu, môžu byť potom použité na pomoc pre určenie smeru prípadného prelomenia. Pamätajte, že nákupné a predajné signály nie sú dané keď cena dosiahne hornú alebo dolnú hranicu pásma. Takéto úrovne iba určujú, že cena je vysoko, alebo nízko na relatívnom základe. Akcia môže byť prepredaná, alebo prekúpená pre širšie časové obdobie. Poznanie, či je cena vysoká, alebo nízka na relatívnom základe môže zlepšiť našu interpretáciu ostatných indikátorov a prispieť k otázke načasovania v obchodoch. |
English speaking visitors site
