Zamyšlení nad svíčkami

Zamýšlet se budeme samozřejmě nad těmi svíčkami, jejichž tělo není z vosku, ale z hodnot otevření a závěru (open, close) a knoty z maximální a minimální ceny. Na grafu, kde svíčka představuje jeden obchodní den, zobrazuje svíčka nejen jmenované ceny, ale ty také souvisí s aktivitou různých obchodníků. Open většinou určují nedočkavci z řad amatérů, zatímco v závěru řeknou své slovo tvůrci trhu. Právě proto je závěrečná cena považována za nejdůležitější - názor profesionálů. Ale jak je to u jiných časových pásem? Na týdenním grafu je open zpravidla pondělním openem a close závěrem v posledním obchodním dnu týdne, kdy bývá aktivita nižší. Dá se tedy říci, že páteční závěr lze považovat za méně věrohodný? Pak by týdenní grafy nebyly moc spolehlivé. A co kratší časy? Lze očekávat, že každou minutu uzavírají svým obchodem ti zkušenější? Zdá se, že to je nesmysl, ale bude to tak. Např. jak můžete zjistit ze zde dostupné strategie Woodie's CCI patterns, při obchodování podle CCI se čeká na poslední sekundy obchodovaného časového rámce. Pohyby konce křivky CCI do této chvíle jsou většinou zkušenějšími obchodníky ignorovány. Ale v posledních okamžicích kurz často poskočí k blízké technické úrovni. To znamená, že i zde mají svíčkové grafy svůj smysl. Nezdráhejte se však vyzkoušet i jiné typy grafů kurzu. Jednoduchá křivka ceny může být někdy užitečnější, než svíčky, jejichž význam si nestíháte vybavit. Zvláště na rychlých grafech. Používejte jen tolik informací, kolik jste schopni využít. Vše, co je navíc, snižuje přehled a jistotu.

Zkoumejte více časových pásem

Při pohledu na delší graf ceny uvidíme přinejmenším dvojí zvlnění. Na velkých vlnách jsou namodulovány drobnější vlnky krátkodobé volatility. Platí to i tam, kde dlouhodobý průběh vlny vůbec nepřipomíná. Z toho plyne, že dlouhodobější trend má vždy vyšší váhu, než krátkodobý. Proto ať už si zvolíme pro obchodování jako hlavní graf denní nebo 5 minutový, vždy bychom měli mít přehled o situaci v delším horizontu. Swing proti trendu sice může přinést i zisk, ale je třeba si uvědomit, že takové obchodování částečně ignoruje technickou analýzu. Pravděpodobnost úspěšného obchodu výrazně závisí na respektování trendu vyššího stupně. Signály indikátorů často selhávají, korekce trendu bývají mělké nebo dokonce pouze v podobě zvolnění trendu. Např. indikátor RSI reaguje na změnu tempa trendu. Může proto vyslat signál k prodeji i při zpomalení rally!

Graf č. 3

K týdennímu cenovému grafu jsem použil dvojici CCI indikátorů. Podle týdenního nahoře vidím hlavní trend, který se snažím co nejvíce využít. Dolní denní CCI pak slouží k rychlejší signalizaci obratů, případně swingu v trendu. Pro vstup a výstup jsou použity některé z více variant možných signálů, jejichž popis přesahuje rámec tohoto seriálu.

Jak je vidět z průběhu obchodování podle grafu 3, i přes poměrně propracovaný systém může být problém rozhodnout se, zda signál poslechnout nebo vyčkat na potvrzení. Toto dilema by mělo být vyřešeno již před prvním obchodem volbou míry opatrnosti a stylu (daily/weekly swing). Opatrnější přístup znamená zavírat pozici při každém varovném signálu, klidnější přístup znamená zavírat pozici až po potvrzení obratu. Pouze v situaci, kdy těsně po vstupu daily CCI otočí proti směru obchodu dříve, než překročilo linii limitu (pro long pozici horní linii), je jistější zavřít pozici ihned bez ohledu na zvolený styl. Změny stylu v průběhu obchodování z vlastní zkušenosti nedoporučuji.