TRADERS.cz - Výpovědní hodnota candlestick formací

Výpovědní hodnota candlestick formací

Napsal Richard Koza

Neděle, 01 leden 2006

Každý indikátor a každá obchodní strategie jsou charakterizovány svou vlastní mírou úspěšnosti. V burzovním makrokosmu neexistuje osvědčený a jistý způsob, jak s naprostou spolehlivostí realizovat svoje obchodní transakce. Právě pro svou různou míru "nespolehlivosti" jsou naše nástroje posuzování vývoje na burzovních trzích tvůrcem prostředí, které poskytne každému jednotlivci šance uplatnit se.

polehlivost nástrojů pro naše posuzování vývoje cen na trhu odvisí od mnoha aspektů, souvisí s jejich původem a s frekvencí jejich používání. Některé vznikaly na základě pozorování a statistického vyhodnocování dlouhodobého vývoje, některé jsou produkty matematické analýzy, některé jsou spojením obou. Mezi jednu z nejstarších, dosud velmi používanou metodu, patří bezesporu japonská metoda svíček (candlesticků - viz např. "Steve Nison Beyond Candlesticks" ). Vznikla v Japonsku v 16.století jako metoda pro posuzování cen rýže a je stále považována za jednu z poměrně oblíbenou. Jistě to, že je tak oblíbená, souvisí nejen s časem prověřenou určitou mírou jejich spolehlivosti, ale i s faktem, že je to metoda "hravá", obrázková, ne tak suchá matematická, pro mnoho obchodníků dobře zapamatovatelná a pochopitelná. Jaká je ale její spolehlivost skutečně? Na základě různých šetření a statistických měření docházejí odborníci k závěrům, jejichž krátký souhrn nyní uvádíme.

Ve statistikách jsou sledovány zpravidla formace :

Hammer, Hanging Man, Inverted Hammer, Shooting Star, Bullish Engulfing, Bearish Engulfing, Bullish Harami, Bearish Harami, Piercing Line, Dark Cloud Cover, Morning Star, Evening Star, Tweezers Bottom, Tweezers Top, Doji Bullish, Doji Bearish, Bullish Sunrise, Bearish Sundown, Bullish Pitfall, Bearish Pitfall, Bullish Bears Death, Bearish Bulls Death

Míra spolehlivosti se vyhodnocuje v procentech jako poměr mezi stonásobkem počtu správně uskutečněných obchodů a celkovým počtem obchodů. Jako hranice pro špatné obchody se stanovuje stop cena v rozsahu 1-7%. Sledují se formace vyskytující se ve všech burzovních indexech, níže uvedená tabulka vychází ze sledování v Dow Jones, Nikkei, zlato, JPY/USD, EUR/USD, Dax, každý po různé časové období (DJ např.od r. 1928 dodnes).

Trailing Stop Loss	Candles	Percent Profitable	Total Number	Winning Trades	Losing Trades	průměrný AvgWin/AvgLoss
1%	Hammer	46.70%	349	163	186	1.87
1%	Hanging Man	40.22%	92	37	55	3.63
3%	Inverted Hammer	36.21%	58	21	37	1.49
5%	Shooting Star	35.16%	219	77	142	2.02
3%	Bullish Engulfing	36.20%	221	80	141	1.76
3%	Bearish Engulfing	37.24%	239	89	150	1.65
2%	Bullish Harami	41.40%	430	178	252	1.92
7%	Bearish Harami	31.89%	185	59	126	1.55
1%	Piercing Line	38.71%	31	12	19	0.34
1%	Dark Cloud Cover	46.55%	58	27	31	2.17
1%	Morning Star	39.29%	28	11	17	2.65
6%	Evening Star	40.91%	22	9	13	1.44
1%	Tweezers Bottom	44.94%	178	80	98	1.35
7%	Tweezers Top	35.11%	94	33	61	1.46
2%	Doji Bullish	43.09%	181	78	103	2.14
1%	Doji Bearish	34.75%	236	82	154	1.68
1%	Bullish Sunrise	42.67%	75	32	43	1.47
1%	Bearish Sundown	34.48%	58	20	38	0.91
2%	Bullish Pitfall	47.19%	231	109	122	2.01
1%	Bearish Pitfall	37.34%	233	87	146	1.69
7%	Bullish Bears Death	47.00%	100	47	53	2.17
7%	Bearish Bulls Death	30.88%	136	42	94	2.31
			3454	1373	2081

Legenda:
	= více než 45%
xx	= větší než 2,00
xx	= menší než 1,00

Podle uvedených šetření vykazují všechny formace míru spolehlivosti pod 50% ! Existují však formace, které mají P/L poměr větší než 2. Nejlepší z nich jsou Hanging Man, Morning Star, Bearish Bulls Death, následované Dark Cloud Cover. Individuální posuzování výsledků statistik a přijetí či odvržení systému svíček jako součást obchodní strategie však není jednoduché. Výsledky nelze přijímat jako absolutní. Žádnou formaci svíček (candlesticků) nenachází obchodník nikdy ve stejném okolí a za stejných podmínek, vzhledem k celkové neopakovatelnosti každé situace na finančních trzích. Měření mimo jiné též ukazují, že jednotlivé formace udávají různou míru úspěšnosti v závislosti na druhu indexu (burze), ve kterém se vyskytují. Též i faktor stop ceny je významně variabilním znakem celého šetření.

Metoda svíčkových formací není receptem na jednoznačně úspěšné obchodování na finančních trzích. Vzhledem ke svému původu, jisté "trvanlivosti" v průběhu staletí, své pochopitelnosti a snadnému použití je tato metoda dobře použitelná jako jedno z kritérií pro vyhledávání obchodních příležitostí, nad jejichž skutečnou realizací se každý jednotlivý obchodník ovšem musí individuálně zamyslet.

< Předch.		Další >

[Zpět]

Nepřehlédněte

Co zde najdete

Diskusní fórum